在 2025 年 5 月 20 日，金融市场发生了一件影响众多储户的大事。国有六大行以及部分股份行纷纷宣布下调人民币存款利率。其中，一年期定期存款利率首次全面跌破 1%，这一消息迅速引发各界关注。

以工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行和邮储银行为代表的国有大行，活期存款利率统一降至 0.05%。定期整存整取方面，三个月期利率为 0.65%，半年期为 0.85%，一年期为 0.95%，二年期为 1.05%，三年期为 1.25%，五年期为 1.3%。在此次利率调整中，三年期和五年期存款利率降幅最大，达 25 个基点，其他短期利率降幅为 15 个基点。

紧接着，招商银行也在当日下调存款利率，调整幅度与国有大行基本一致。随后，5 月 21 日，平安银行、中信银行、兴业银行、浦发银行、民生银行、广发银行、华夏银行等 7 家银行也跟进下调，活期存款利率普遍降至 0.05%，定期整存整取利率各档期也有不同程度下调 。

国内银行定存利率为何持续下降？这背后主要是市场环境的变化。一方面，国内经济面临一定的调整压力，为了刺激消费和投资，需要降低企业和个人的融资成本。银行通过下调存款利率，可以进一步降低自身的资金成本，从而为降低贷款利率腾出空间。另一方面，全球经济增长放缓，许多国家都进入了低利率甚至负利率时代，我国也受到一定影响。

与国内定存利率持续走低形成鲜明对比的是，香港银行的定存利率表现得十分 “坚挺”，甚至在部分时段呈现上升趋势。香港实行联系汇率制度，港元与美元挂钩。在全球利率波动的大背景下，香港的利率政策受国际因素影响较大。当美联储调整利率时，香港的银行也会相应调整，以维持货币市场的稳定。

以近期香港银行的美元和港元定存利率为例，3 个月期美元定存利率方面，花旗银行可达 5%，工银亚洲为 5.1%，星展银行有 3.95% 等；6 个月期美元定存利率，香港花旗高达 8.5%，工银亚洲为 4.7%，星展银行是 4.2% 。港元定存利率上，3 个月期香港花旗能给到 5%，工银亚洲（港币）为 4.15% 。

如此显著的息差，让不少投资者心动。假设投资者有 100 万资金，如果存放在国内银行一年期定存，按 0.95% 的利率计算，一年利息仅有 9500 元。但如果存到香港银行，以 3.7% 的一年期港元定存利率计算，一年利息则有 3.7 万元，是国内利息的近 4 倍。

不过，投资香港银行定存也并非毫无风险。汇率波动是首要考虑因素。由于涉及港元或美元存款，人民币与港元、美元之间的汇率变化可能会抵消掉一部分甚至全部的利率优势。若港元或美元对人民币贬值，到期兑换回人民币时，实际收益可能会大打折扣。此外，香港银行的一些高息定存产品可能设有门槛，如对存款金额有要求，或是在提前支取等方面有较为严格的限制。

面对国内定存利率下降和香港银行相对较高的定存利率，投资者需要保持理性。在考虑是否投资香港银行定存时，应充分评估自身的风险承受能力、资金使用计划以及对汇率波动的判断。同时，也可将多种投资方式相结合，如适当配置债券、基金等，以实现资产的多元化和稳健增值，不能仅仅因为利率差异而盲目做出投资决策。